21 世紀以來，受資源、成本等因素影響，以美國、歐洲為代表的發(fā)達經(jīng)濟體著手進行產(chǎn)業(yè)調(diào)整，全球燒結(jié)釹鐵硼產(chǎn)業(yè)快速向中國轉(zhuǎn)移；同時，本世紀以來，隨著中國在稀土分離、稀土永磁材料制備等技術方面取得的重大突破，稀土永磁材料制造快速追趕國際先進水平，國外稀土永磁材料行業(yè)開始明顯萎縮，美國、歐洲等釹鐵硼生產(chǎn)線逐步關停，轉(zhuǎn)向中國進口。

截至目前，國外具有一定規(guī)模的燒結(jié)釹鐵硼生產(chǎn)企業(yè)主要包括日本的信越化工、日立金屬（Neomax）、TDK 以及德國 VAC5等。

（2）我國行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

我國稀土儲量全球領先，且輕、重稀土品種齊全，為稀土永磁材料行業(yè)發(fā)展奠定了基礎。1984 年，中國科學院和冶金部聯(lián)合行動小組開展燒結(jié)釹鐵硼研制，快速提高磁能積，與世界先進水平同步。1985 年，北京三環(huán)新材料高技術公司（現(xiàn)為中科三環(huán)）成立，標志著中國稀土永磁材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程開啟。1986 年，寧波三環(huán)磁廠（現(xiàn)為寧波科寧達工業(yè)有限公司）建成投產(chǎn)，標志著我國燒結(jié)釹鐵硼正式開始量產(chǎn)。

目前，我國稀土永磁材料行業(yè)的主要發(fā)展特征包括：

①燒結(jié)釹鐵硼為主導，產(chǎn)量持續(xù)增長

燒結(jié)釹鐵硼在釹鐵硼總產(chǎn)量中占有主導地位，根據(jù)中國稀土行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2022 年上半年我國燒結(jié)釹鐵硼毛坯產(chǎn)量為 11.60 萬噸，占當年稀土永磁材料的 95.10%，粘結(jié)釹鐵硼占比 3.68%，其他永磁材料占比合計僅 1.22%。

21 世紀以來，我國釹鐵硼產(chǎn)量經(jīng)歷了四個增長階段：第一，2002-2007 年為需求快速滲透驅(qū)動下的高增長，產(chǎn)量從 2003 年的 1.7 萬噸增至 2007 年的 5萬噸。2008 年，受全球金融危機影響，產(chǎn)量出現(xiàn)下滑。第二，2009-2011 年為國內(nèi)經(jīng)濟復蘇帶動釹鐵硼需求增長，產(chǎn)量重回增長軌道，2011 年產(chǎn)量增至 9 萬噸左右。而后，國家政策調(diào)控導致稀土價格明顯上升，釹鐵硼產(chǎn)量增長放緩。第三，2014-2015 年，稀土價格有所下降，下游節(jié)能電梯、風力發(fā)電、汽車等行業(yè)需求快速釋放，釹鐵硼產(chǎn)量快速增長。第四，2016 年至 2021 年，我國經(jīng)濟發(fā)展企穩(wěn)，釹鐵硼產(chǎn)量亦進入穩(wěn)步增長階段。

本世紀初，由于中低性能稀土永磁材料生產(chǎn)門檻較低，大量中小企業(yè)紛紛投產(chǎn)，其技術水平和自主創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，技術含量低，主要依靠人力成本與環(huán)保成本爭奪市場。目前，我國以中低性能稀土永磁材料為主的中小企業(yè)毛利率較低，產(chǎn)品集中于磁吸附、磁選、電動自行車、音響器材，甚至箱包扣、門扣、玩具等初級應用領域，市場競爭激烈。

截至目前，從全球市場到國內(nèi)市場來看，稀土永磁材料均呈現(xiàn)中低性能供應過剩，高性能供應不足的特征。以燒結(jié)釹鐵硼為例，根據(jù)中國稀土行業(yè)協(xié)會和 Frost＆Sullivan 數(shù)據(jù)7，2020 年高性能釹鐵硼產(chǎn)量 4.62 萬噸，占比僅為24%。

近年來，我國電子信息、數(shù)字通訊、新能源汽車、風力發(fā)電、節(jié)能家電、醫(yī)療器械、國防工業(yè)等前沿領域快速發(fā)展，稀土永磁材料作為前述行業(yè)中發(fā)揮電磁轉(zhuǎn)換、電信號轉(zhuǎn)換、磁力轉(zhuǎn)換等功能的關鍵戰(zhàn)略材料，市場需求量不斷擴大。伴隨著下游應用領域的要求提升，我國燒結(jié)釹鐵硼產(chǎn)品的性能與質(zhì)量亦得到顯著改善，以 N 系列為例，由最初的 N40 以下中低牌號產(chǎn)品，逐步發(fā)展至N54 等高牌號產(chǎn)品。

未來，隨著全球市場碳中和進程推進，新能源汽車、風力發(fā)電、工業(yè)電機、節(jié)能家電、3C 消費電子等前沿、新興領域不斷成長，高性能、高質(zhì)量稀土永磁材料的應用場景將繼續(xù)拓展深化，具有較強研發(fā)、生產(chǎn)及配套服務能力的頭部企業(yè)將獲得更加廣闊的發(fā)展空間。

③ 產(chǎn)業(yè)集群化趨勢顯著

經(jīng)過 20 多年的發(fā)展與集聚，我國稀土永磁材料企業(yè)呈現(xiàn)較為明顯的產(chǎn)業(yè)集群化特征，目前產(chǎn)能主要分布在京津地區(qū)、浙江寧波地區(qū)、山西地區(qū)、包頭地區(qū)、贛州地區(qū)、山東地區(qū)等，形成若干主要產(chǎn)業(yè)集群。

相比于山西、天津、包頭和贛州等地區(qū)，寧波地區(qū)稀土永磁材料產(chǎn)業(yè)起步較早、規(guī)模較大。據(jù)中國稀土行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2019 年，寧波地區(qū)燒結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量約占全國的 38.9%。依托中國科學院寧波材料技術與工程研究所等科研院所帶來的技術優(yōu)勢，自身作為華東地區(qū)優(yōu)良港口所具的市場優(yōu)勢，以及較為發(fā)達的民營經(jīng)濟、較為活躍的市場機制，寧波地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展較為成熟，尤其是燒結(jié)釹鐵硼成品制造相關的機械加工、表面處理等配套較為完善。相較而言，贛州地區(qū)稀土永磁材料產(chǎn)業(yè)則是依托稀土資源優(yōu)勢而形成的產(chǎn)業(yè)集群，產(chǎn)品更偏向于稀土永磁材料產(chǎn)業(yè)鏈前端，如釹鐵硼速凝薄片等稀土永磁材料半成品。

包頭被譽為“稀土之都”，其稀土探明資源儲量、產(chǎn)量均居全國首位，亦發(fā)展形成全國重要的稀土永磁材料產(chǎn)業(yè)集群。在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，包頭地區(qū)主要以原材料和初級產(chǎn)品為主，稀土新材料及高端應用等下游產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展相對不足。近年來，依托中國北方稀土（集團）高科技股份有限公司等稀土原材料龍頭，及以包頭稀土研究院、上海交大包頭材料研究院、中科院包頭稀土研發(fā)中心、內(nèi)蒙古稀土功能材料創(chuàng)新中心四大稀土科研院所為代表的產(chǎn)學研用體系，包頭地區(qū)已形成從稀土采選礦、冶煉、深加工，到下游產(chǎn)品科研、開發(fā)、生產(chǎn)等完善的稀土產(chǎn)業(yè)鏈，具備從稀土永磁材料毛坯生產(chǎn)、機械加工、表面處理等完善的生產(chǎn)配套，以及相應的市場貿(mào)易渠道，成為我國重要的稀土永磁材料基地，乃至稀土產(chǎn)業(yè)基地。

此外，包頭地方政府高度重視相關產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?、集約化發(fā)展，近年來陸續(xù)頒布了《包頭市人民政府關于進一步加快稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見》、《包頭市稀土新材料生產(chǎn)企業(yè)扶持政策措施》等產(chǎn)業(yè)鼓勵措施，為稀土永磁材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展營造了良好的政策環(huán)境。天和磁材于 2008 年入駐包頭，2020 年度被內(nèi)蒙古自治區(qū)稀土行業(yè)協(xié)會認定為自治區(qū)綜合實力最強的稀土永磁材料企業(yè)、自治區(qū)釹鐵硼市場占有率最高的企業(yè)。隨著產(chǎn)業(yè)鏈配套的不斷完善以及當?shù)卣叩拇罅χС郑鹘鹆τ来?、安徽大地熊等企業(yè)亦紛紛入駐建廠。

④ 周期性和季節(jié)性特征不明顯

稀土永磁材料行業(yè)主要隨下游行業(yè)波動，盡管下游行業(yè)發(fā)展周期不盡相同，但總體均隨宏觀經(jīng)濟周期波動。隨著全球綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟的發(fā)展，以及我國“2030 碳達峰”、“2060 碳中和”目標的逐步實施，稀土永磁材料的主要下游行業(yè)發(fā)展前景良好。因此，稀土永磁材料行業(yè)發(fā)展前景因受經(jīng)濟周期影響產(chǎn)生的波動性并不明顯。

目前，我國高性能燒結(jié)釹鐵硼的下游市場主要為風力發(fā)電、節(jié)能變頻空調(diào)、新能源汽車及汽車零部件、節(jié)能電梯、3C 消費電子領域等。除風力發(fā)電存在較明顯的季節(jié)性特征（冬季為裝機淡季）外，其他下游市場季節(jié)性特征較弱。整體而言，我國稀土永磁材料行業(yè)不存在明顯的季節(jié)性特征。